Во время путешествия по Европе Максим Горький разговаривает со старухой, и та ему рассказывает древние легенды народов, живущих в Добрудже, в Бессарабии, а это румыны, болгары, цыгане, евреи, поляки, гуцулы, гагаузы, молдоване, румыны, турки и другие. Горький оформляет услышанное в ряд рассказов. В постановке объединены рассказы "Старуха Изергиль" (включая "Ларру", "Данко" и история самой Изергиль) и "Макар Чудра" (цыганский рассказ)